不足為外人道

「國民ETF」國泰永續高股息ETF（00878）追蹤之「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」近期進行例行的半年度指數調整，成分股新增中租-KY（5871）、可成（2474）、萬海（2615），刪除股則為台泥（1101）、永豐金（2890）、第一金（2892），最新成分內容已於6/2開盤前完成生效。

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此外，與本次定期調整同步生效的，包含了新增指數「預擬資產管理規模」機制並調整單一成分股的權重上限。國泰投信表示，依MSCI指數公司資料，本次新增的成分股主要因素是股利分數排序提升，同時股利波動情況與MSCI ESG評級符合指數篩選標準；刪除的成分股，則是因股利分數排序下降而刪除。

而新納入之機制主要影響為單一持股的「投資金額」，不超過其發行市值的6%，同時單一持股的「權重上限」，也由15%降為10%。該面向之調整主因在基金規模增長下，為兼顧法令限制、市值胃納性、投資分散性等考量，指數公司所加入之因應措施。

法人分析指出，00878每年於5月及11月依指數規則進行成分股定期調整，本次雖新增「預擬資產管理規模」機制，但換股數目並未有明顯增加，維持基金發行來檔數周轉水平。惟在加入「預擬資產管理規模」機制後，具有較大市值之成分股權重可能會出現提升，以完成投資金額之胃納；但單一持股權重上限的下調，則仍可確保投資組合較不會出現過度集中於單一個股或是產業的情況。

國泰永續高股息（00878）基金經理人游日傑表示，投資人投資存股型的高股息ETF，可關注其長期總費用率、周轉率與分散性之表現，有利於長期投資績效之累積，會更適合退休族群與定期定額族長期持有。